新知 | 长期投资就是长期持有吗?

时间:2020-09-19 作者:泰和兴财富 阅读数:258


长期投资


真正的长期投资是需要对投资标的保持长期跟踪的投资,

需要在每一个时间节点都潜下心来研究和理解。

任何希望一劳永逸,

买入后就置之不理,

放任自由的投资理念和方法论都是不可行的。


-


获取长期稳定的投资收益就需要坚持做长期投资,这是很多投资者都认可的。但到底什么是长期投资?长期投资与长期持有到底是不是一个必然的因果?这些问题就未必每个人都那么清晰。



长期价值投资就是长期持有吗?


从投资实践结果上来看,答案是肯定的。市场在短期内的走势会受到诸多因素的干扰,因此往往具有不可预测性。而投资的世界里,能在较长时间维度内为投资者创造可观的投资收益,必然是长期持有的结果。


但是,如果将长期价值投资简单的理解为长期持有,也就是不论资本市场处在什么阶段、标的内在价值是否发生了变化,甚至投资者本身的实际情况,都一律简单地买入并且持有,这是一个非常常见的对长期价值投资的误解,显然是有失偏颇的。




何为真正的长期投资?



·始终秉持一个长期的理念和眼光来看待资本市场和投资标的的价值


持有周期的长短不是判断长期价值投资者的唯一标准。长期指的是看的足够长远,坚持长期的方法论,但对于具体标的的持有周期则应该因地制宜。对于符合长期价值投资理念的标的,哪怕市场短期出现动荡,只要不影响投资标的的长期内在价值,不影响投资逻辑,我们就可以坚定持有。


·长期投资价值不是简单地挖掘低PE和低PB


投资标的的价值会受到国家政策、宏观经济、产业变化、微观因素影响而时刻变化。真正的长期投资是需要对投资标的保持长期跟踪的投资,需要在每一个时间节点都潜下心来研究和理解。任何希望一劳永逸,买入后就置之不理,放任自由的投资理念和方法论都是不可行的。


·长期价值投资也绝不仅仅意味着只关心宏观、长期的影响因素


任何宏观都是由微观构成的,任何长期也都是由短期构成的。所以在充分关注宏观和长期因素的同时,也需要对短期和微观因素保持敏感。只有充分积累足够多的短期和微观素材之后,才有可能对长期和宏观的价值有更好的理解和把握。



如何才能做到长期投资?


01

找出合适的投资标的


投资者绝不要只关注市场的短期走势,也不必急着找寻下一个热门投资,应该把心思花在挑选投资标的上。


投资标的选择的关键不在于只关注投资者所不能控制的未来的回报,而应关注风险、成本和时间这些能够被控制的因素。


02

找出适合长期投资的资金


投资最大的风险不是短期收益的波动,而是不将资金投资于回报丰厚的项目所造成的长期风险。怀着正确的投资心态,盘点一下自己的资金,找出有哪些钱适合长期投资,利用时间和复利效应滚雪球。


03

保持持续动态跟踪


没有一劳永逸的投资,对投资标的保持持续跟踪,随时调整投资状态才是正确的长期投资。长期是由无数的短期组成的,我们既要有长期的宏观视野,也要时刻保持短期的持续动态跟踪。


04

坚持简单化


不要使过程复杂化,投资的基本点在于简单合理的配置股票类、债券类和现金类资产。选择侧重于投资稳定中高收益的产品,注意平衡风险、收益和成本。