再获政策支持!易纲喊话鼓励私募股权发展

时间:2020-11-20 作者:泰和兴财富 阅读数:219
11月16日,央行行长易纲发文论述中国金融资产结构。他指出,为实现金融体系的结构优化,要发展直接融资尤其是多层次股权融资市场,支持私募股权投资发展,让市场机制充分发挥作用,鼓励创新发展。


随着我国创新驱动发展战略的深入推进,私募股权投资等直接投资不断获得政策鼓励与支持。同时,在经济转向高质量发展阶段的当下,创新成为经济增长新动力,私募股权投融资是新兴产业成长的极佳资产配置方式。


私募股权投资市场巨大



伴随我国经济进入创新导向阶段和富裕阶段,包括私募股权投资在内的资本市场必将蓬勃发展。


1、科创导向引领发展


十九届五中全会提出,坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。这一导向深刻引领着股权投资行业的发展。


有专家指出,当前的科技创新活动与当年的航海活动如出一辙,长时间内只有投入没有利润,定期支付利息的债务融资方式无法支持,必须依赖股权融资这一“推进剂”。


2、资本市场改革利好


近年来,我国不断深化资本市场改革,完善证券市场法律体系,健全金融特别法庭,发展多层次股权融资市场,支持私募股权投资发展,推进证券发行注册制改革,全面实行股票发行注册制。


总结来看,多层次资本市场体系的完善将进一步畅通直接投融资入口,利好价值投资,未来权益市场发展可期。


3、满足家庭财富管理需求


目前我国居民金融资产结构较为单一,主要集中于现金和存款,这与发达国家形成鲜明对比。以美国为例,美国人更倾向于配置股票、保险、私募基金等资产。


可以预见的是,未来居民对金融资产,尤其是私募股权基金等资产的配置将不断提升,家庭财富管理需求将快速增长。


私募股权投资优势何在



对于个人而言,私募股权投资基金有哪些优势呢?


1、分散投资 高效配置


分散投资能够减少经济活动的非系统性风险,但对于单个投资者来说会增加不少成本。私募股权投资基金采取的是集合投资方式,它能够跨行业、跨地域、跨周期、跨国别地参与到最优秀、最领先的产业和公司,分散布局,高效配置。


2、专业管理 规避风险


私募股权投资基金的管理人,通常由来自法律、会计、行业、资本市场、企业管理的精英组成,对投资项目前期的调研和投资项目后期的管理具有较强的信息搜寻、处理、加工和分析能力,能最大限度地减少信息不对称,有效规避风险。


3、投后管理 资源加持


基金管理人在投后管理阶段会投入大量的资源。一方面,为被投资企业提供各种商业和管理的资源支持,协助其更好地发展和盈利。另一方面,通过参加被投企业的股东会、董事会等形式进行监督,防止其做出损害基金利益的行为。


4、长期投资 收益较高


私募股权投资基金从投资到资金的全部退出通常在1年以上,有些甚至长达3-10年,属于“耐心的资本”,这种长期投资自然能够分享企业成长带来的利润增长,潜在收益相对较高。


如何挑选私募股权基金



具体来说,可以通过以下三个方面进行分析。


1、投资管理人的专业性


投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验,决定了基金的安全性和回报率,可以参考管理人过往的投资经验,再做出进一步选择。


2、投资项目的发展前景及退出方式


挑选产品时,除了关注目标企业经营状况、同业竞争、经济周期等,还应当了解投资项目的底层资产退出方式


3、目标企业所处的行业政策


要选择政策利好项目。避免因国家宏观政策(如财政政策、行业政策等)发生变化,导致市场价格波动。


温馨提示

要选择政策利好项目。避免因国家宏观政策(如财政政策、行业政策等)发生变化,导致市场价格波动。